周一我写了一篇《牛回速归》，暗示内资机构和外资正在看多、作念多中国中枢科技财富，并敷陈了外资关于中国财富的叙事正在转向以及巨大叙事关于股市高潮的蹙迫性。可能是环球王人认为“牛回速归”太轻薄了，且不信牛市，这篇著述的阅读量相比低。但事实是外资链接加快买入中国财富，颠倒是港股的科技股，昨天港股冲高回逾期，今天径直反包，恒生科技暴涨超5%，创出三年来新高，恒生指数归附22000点。

在港股的领导下，A股内部的资金的信心也安宁起来了，创业板指今天盘中一度涨超2%。但咱们照旧能发现，A股大盘高潮的底气不及，涨的时辰看港股的颜料，但港股一跳水A股就会跳。

今天A股、港股同步走强主要有四大利好：

1.Deepseek激励的中国科技财富重估叙事仍在链接，外资照旧很狂热，各家的交游台亦然被问爆了，每天刷下来头条王人是BABA，有外资机构还把国内的科技股和好意思股作念对标。另外由于deepseek的安闲级传播以及阿里和苹果的互助，阿里运行加大成本开支，传说在横扫H20到H200英伟达算卡。前年年底如故传过字节大幅上调成本开支，也炒过一段字节链，那时我还说这是国产算力武备战的运行，目下来看趋势出现了，这将催生国产算力波浪，芯片、AIDC、云狡计王人会受益。

2.财政部、央行2月14日以利率招标表情进行了1个月期2025年中央国库现款管制贸易银行按期入款（二期）招投标，中标总量900亿元，中标利率2%。而11月份的中标利率为2.16%，着落了16个基点，市集认为这是降息的信号。

3.据中国基金报称，午盘传来重磅音讯，和阿里、腾讯等多家科技公司磋议，港股随之走强，马云最近露脸确乎相比多，况且这一轮科技翻身战也有赖于这批民营企业发力。音讯出来后，债市也跳水了，我之前说过债市必跌，这帮悲不雅派。

4.盘后央行公布的1月份金融数据超预期：1月m2同比增长7%，低于预期的7.2%；1月m1同比增长0.4%，大幅高于预期的-0.5%，如故转正了；1月份东说念主民币贷款增多5.13万亿元，高于预期的4.53万亿元；1月社会融资限度增量为7.06万亿元，比上年同时多5833亿元，超出市集预期的6.5万亿。

具体来看今天其它的重磅音讯：

好意思国总统特朗普暗示但愿和中国、俄罗斯的疏导东说念主举行会晤，探讨核裁军的问题。他还建议，但愿三国不详削减国防开销。

华为发布DeepSeek V3/R1及蒸馏模子昇腾一体机保举确立，受此音讯刺激，华为昇腾想法股暴涨，拓维信息、神州数码、炊火通讯涨停。

一周前，我指示环球AI利用里工业、医疗相比有看点，华为数据储存公众号发布信息称，将发布基于华为DCS AI处理有洽商打造的瑞金病理模子。据先容，该模子将于2月18日举办的“2025医疗东说念主工智能与精确颐养发展论坛”上发布。   

好意思股的AI医疗也涨的相比好，A股的医药医疗板块在曩昔两三年的熊市中腰斩再腰斩，事迹也大幅下滑，筹码很干净。这一次蹭上AI医疗想法，有窘境回转的可能，岂论终末能不行回转，归正资金沸腾炒。

今天AI医药、AI医疗掀翻涨停潮，润达医疗、贝瑞基因、国新健康、金域医学、想创医惠等多股涨停。

除了医疗外，近期暴涨的游戏、影视、软件等板块王人是曩昔几年岁迹相比烂、跌的相比多的板块，王人有筹码好、位置低的优点，蹭上AI想法近期王人是暴涨。作念过23年AI行情的一又友应该了了，那时游戏、影视曾经暴涨过，游戏ETF一度翻倍，但炒作完后，游戏ETF基本跌回了原点。

终末简便看下盘面，纵容收盘，上证指数涨幅为0.43%，创业板指涨幅为1.80%，港股恒生指数涨幅为3.69%，恒生科技指数涨幅为5.56%。两市成交额缩量至1.74万亿，涨跌基本参半。

我知说念最近有些一又友挺苦难的，比如拿着红利、nv链的，不仅不涨还被吸血。从我看盘来看，a股目下的特征是题材、音讯驱动，量化、游资、散户主导，ai端侧等高位板块乏力，“易中天”就别说了，医疗、传媒、软件等低位板块借着de­e­p­s­e­ek的利好疯炒，软件、医疗行状曩昔几年岁迹很拉，股价也腰斩再腰斩，筹码很干净，拉起来相比顺畅，这和23年ch­a­t­g­pt出来游戏板块大牛市有肖似。   

a股向来王人很极点，作风化极其严重，活跃资金王人是极其的短线化、逐利化，趋势来了即是无脑抱团，以致到了贴标签的进度，比如软件涨，就会踩硬件，国产涨就会踩nv，作风不适的时辰会极其萧条。

但炒作终会有落潮的时辰，23年的游戏etf一度翻倍后头王人送且归了，前年11月份的重组想法后头也大落潮。目下的利用即使简直受益ai，短期也难达成事迹，更何况好多可能会被颠覆。赢利窗口期那详情要爱戴，但要半分剖析半分醉，个东说念主认为两会之后，一季报预透露前，炒作将会逐渐落潮，届时最佳是防护到事迹板块。

在我看来，从中短期交游角度来说，A股的交游的内容即是轮动式炒作，炒作王人是一波流，炒完再换新的炒，旧的基本在短期内会跌跌无间，比如节前很强的AI端侧、更早的NV链。

这很像吃席，主力先开一桌，然后吆喝起来，进场吃席的东说念主也越来越多，先进场的东说念主吃的最多，等吃到尾声，主力逐渐撤出，留着后进场的东说念主买单，然后主力再新开一桌，周而复始。虽然，这里的主力仅仅个代称，莫得捷报频传的东说念主，你在这一波吃到了席，下一波可能是你买单。

有的时辰，你会认为我这个票估值低、事迹很好，但即是跌跌无间，道理很简便，资金王人去别的桌吃席去了。

从长期来看，事迹是最蹙迫的，若是你这个桌的厨师时间好、菜品多，主力朝夕还会来开席的，反而环球王人被别的桌诱导走了，你就不错用更低廉的价钱坐下来，然后恭候即可。

风险指示：   

股市有风险，投资需严慎万博体育app下载，本文不组成投资建议，读者需孤独想考

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